为了降低负债成本，一些银行已停止销售五年期

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 为了降低负债成本，一些银行已停止销售五年期定期存款。 2025年11月7日 07:35 来源：中国证券报 ●记者 陆晨 ●记者陈璐 近日，内蒙古某村镇银行发布公告称，自11月5日起，取消五年期整存定期存款。据记者调查，五年期定期存款产品停售在业内较为罕见。业内人士表示，通过降低存款利率、淘汰高成本存款产品来降低负债成本已成为行业共识。长期来看，央行需要从资产端和负债端共同努力，实施综合策略，探索稳定利差的有效途径。五年许多银行的定期存款产品仍在销售。土木特右旗蒙阴村镇银行发布公告称，该行将充分考虑同业机构利率水平，自2025年11月5日起调整人民币存款利率，取消五年期一次性定期存款。目前，该行还有三个月、六个月、一年、两年和三年定期存款产品，利率分别为1.10%、1.30%、1.45%、1.55%和1.85%。多家银行已停止销售五年期存单，但停止销售五年期定期存款产品的情况在业内较为罕见。不少银行五年期存款产品仍在销售，部分银行存款利率出现长短期“倒挂”。五年期定期存款产品利率无利可图。北京丰台区平安银行某支行的客户经理表示，该行的特殊业务利率较高的存款产品不再有五年期产品，普通定期存款产品中仍有五年期产品，但利率较低。北京西城区工商银行某支行的一位客户经理表示，该行五年期定期存款利率为1.3%，低于三年期定期存款利率1.55%。中信银行北京西城区支行一位客户经理告诉记者，该行目前有五年期定期存款，利率为1.35%；三年期定期存款利率较高，为1.75%，但额度相当紧张。银行会不定期释放额度，客户可向客户经理预留额度。针对部分银行停止销售五年期定期存款的现象，降低长期负债成本，中国邮政储蓄银行研究员楼飞鹏表示d 原因可能是银行利率预期走势的不确定性。银行根据自身负债结构降低长期债务水平，以降低负债成本。但从行业数据来看，银行净息差目前普遍承压。国家金融监管总局披露的数据显示，2025年第二季度，商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点。与一季度相比，二季度大型商业银行和联合银行净息差有所下降；二季度城商行、农商行净息差与一季度持平。为缓解息差压力，近两年银行存款利率经历了多轮调整。目前，各大国有银行的存款利率股份制银行跌至2%以下。此前以高利率吸引储户的中小银行也不断降低存款利率。据记者了解，当地多家中小银行定期存款利率跌破2%。招商联盟首席研究员董希淼认为，当前环境下，降低存款利率、降低负债成本是商业银行的共同选择。受市场竞争、客户定位、负债结构等多种因素影响，各银行调整存款利率的速度和幅度不同。部分银行调整存单、定期存款等产品发行计划（包括缩减发行规模、下架部分产品等），主要是为了降低存款利率、降低负债成本。展望未来，业内人士认为，银行一方面需要通过扩大非利息收入来稳定营业收入和利润，另一方面要从资产负债端努力稳定利差。董希淼表示，未来商业银行将继续降低存款利率，进一步降低资金成本，缓解利差窄的压力。除了降低存款利率外，商业银行还应继续减少存款利息以外的贴息和收费，进一步降低存款隐性成本。在近日召开的三季度业绩说明会上，多家银行管理层回应了净息差话题，并介绍了从表两端探索稳定息差的方法。例如，建设银行首席财务官盛六荣表示，从结构性变化的角度来看，该行不断优化其业务结构。资产配置方面，降低收益较低的同业资产比例，增加收益较高的贷款、金融投资等核心资产比例，对净利息产生正向影响。目前，部分上市银行利差已出现扩大迹象，将小幅改善。在政策支持以及银行积极采取措施降低负债成本等因素影响下，市场预计银行利息后续表现有望企稳。中金公司银行业分析师严家辉预计，2026年利差同比下降5个基点。利差收窄将有利于净利息收入由负转正。 （编辑：何鑫）